M&A-Berater für den Unternehmensverkauf in der Medizintechnik

Was ein M&A-Berater in diesem Prozess leistet

Die Leistung eines M&A-Beraters wird häufig mit der Suche nach einem Erwerber gleichgesetzt. Die Suche ist der kleinere Teil. Hier ein paar Beispiele.

Vor der Ansprache. Einige Beispiele: Aufbereitung der Finanzkennzahlen in eine für Erwerber prüffähige Form, Bereinigung des Ergebnisses um nicht fortzuführende bzw. zu bereinigende Sachverhalte, Sichtung des Zertifizierungsstands je Produktfamilie, Prüfung der Vertrags-, Schutzrechts- und Distributionslage auf Sachverhalte, die ein Erwerber später als Abschlagsgrund verwenden wird, usw. Das Ergebnis dieser Phase ist die Kenntnis der eigenen Schwachstellen, bevor die Gegenseite sie hat.

In der Ansprache. Bestimmung der Erwerbergruppen, Abstimmung der Liste mit Ihnen Adresse für Adresse, anonymisierte Erstansprache, Herstellung eines Wettbewerbs zwischen mehreren Interessenten. Der Preis entsteht nicht in der Verhandlung mit einem Erwerber, sondern im Nebeneinander mehrerer.

In der Verhandlung. Führung der Gespräche, Verteidigung der Ergebnisqualität gegen Bewertungsabschläge, Verhandlung der Struktur (Kaufpreisbestandteile, Garantien und Freistellungen, Rückbeteiligung, Earn-out) sowie Steuerung von Due Diligence und Datenraum. Rechtliche und steuerliche Fragen bearbeiten Ihre Anwälte und Steuerberater; der M&A-Berater koordiniert deren Arbeit im Transaktionszusammenhang und ersetzt sie nicht.

Was ein M&A-Berater leistet, und was nicht. Ein M&A‑Berater erhöht den Wert Ihres Unternehmens nicht direkt. Sondern durch spezialisierte und maßgeschneiderte Beratungsleistungen kann er sicherstellen, dass Ihr Unternehmen optimal auf einen Verkauf vorbereitet wird. Dadurch wird der tatsächliche Unternehmenswert sichtbar gemacht, geschützt und im Transaktionsprozess realisiert. Ein professionell geführter Prozess gewährleistet, dass die Unternehmensvision und ‑werte gewahrt bleiben, die zukünftigen Wachstumspotenziale belastbar dargestellt werden und die Bewertung auf einer fundierten, nachvollziehbaren Basis erfolgt. Je sicherer und nachhaltiger diese Potenziale sind, desto höher fällt die aktuelle Unternehmensbewertung aus. Ein M&A‑Berater verhindert, dass dieser Wert im Prozess unter Wert dargestellt, falsch interpretiert oder verwässert wird, und sorgt gleichzeitig dafür, dass mehrere qualifizierte Erwerber parallel den Unternehmenswert beurteilen. Wettbewerb erzeugt Preis – und nur ein strukturierter Prozess schafft diesen Wettbewerb. Wer Ihnen vor Kenntnis Ihrer Zahlen einen Preis nennt, verkauft Ihnen ein Mandat, keine Einschätzung.

Der praktische Unterschied zwischen einem generalistischen und einem auf die Medizintechnik spezialisierten Berater zeigt sich nicht in der Bewertung, sondern im Gespräch mit Ihrer Entwicklungsleitung, mit Ihrem Qualitätsmanagement und mit der Gegenseite. Wer die technische Dokumentation nicht lesen kann, kann sie im Verhandlungsprozess auch nicht verteidigen.

Qualifikation und Besetzung der Mandate

ConAlliance M&A Berater verbinden zwei Qualifikationen in denselben Personen. Neben ihrer Ausbildung als Investmentbanker und Finanzspezialisten verfügen unsere Berater über eine zweite, vollwertige Qualifikation in Medizin, Gesundheitswissenschaften, Labor‑ oder Ingenieurwesen, Biochemie oder in den Rechtswissenschaften. Diese Doppelqualifikation stellt sicher, dass finanzielle, regulatorische und fachlich‑medizinische Aspekte einer Transaktion nicht nur verstanden, sondern auf Expertenniveau eingeordnet werden können. Die Lebensläufe unserer Berater sind auf dieser Website hinterlegt und für Sie jederzeit einsehbar und prüfbar.

Mandate werden ausschließlich auf Senior‑Level besetzt. Der Partner, der das Erstgespräch führt, verantwortet auch die Verhandlung und bleibt während des gesamten Prozesses Ihr zentraler Ansprechpartner. Diese Zusage ist verbindlich und wird auf Wunsch ausdrücklich im Mandatsvertrag festgehalten; wir tragen sie dort auf Verlangen ein.

Unser Rat ist unabhängig. Wir arbeiten exklusiv für unsere Mandanten und vertreten ausschließlich deren Interessen.

Netzwerk, Zugang zu Erwerbern und Umgang mit Interessenkonflikten

Der Zugang von ConAlliance zu Erwerbern in der Medizintechnik beruht auf einem über Jahrzehnte gewachsenen Netzwerk und auf regelmäßigen Mandatsbeziehungen mit nationalen und internationalen Marktteilnehmern. Diese Kontinuität schafft belastbare Ansprechpartner, kurze Wege und eine hohe Verbindlichkeit in der Ansprache potenzieller Erwerber.

Eine Vielzahl strategischer Erwerber hat ConAlliance in der Vergangenheit mandatiert. Gleichzeitig stehen wir mit Medtech‑Mittelständlern und internationalen Großkonzernen im regelmäßigen, direkten Austausch. Wir kennen die potenziellen Akquisitionskandidaten, ihre strategische Ausrichtung und ihr konkretes Kaufinteresse. Diese Marktkenntnis beruht nicht auf Datenbanken, sondern auf belastbaren Beziehungen – und auf direktem Kontakt zu den entscheidenden Personen.

Unsere Mandatsbeziehungen werfen eine berechtigte Frage nach dem Umgang mit Interessenkonflikten auf. ConAlliance regelt sie wie folgt: In einem Veräußerungsprozess ist ConAlliance ausschließlich für die Verkäuferseite tätig. Bestehende oder zurückliegende Mandatsbeziehungen zu potenziellen Erwerbern werden vor Mandatsannahme offengelegt. Über die Ansprache des betreffenden Erwerbers entscheidet der Mandant. Diese Regelung wird schriftlich festgehalten, bevor ein Mandat zustande kommt.

Von Deutschland und England aus arbeiten wir mit mit unseren eigenen Partnern und Offices in Europa, den Vereinigten Staaten und Asien zusammen. Standorte sind jedoch Struktur und kein Ergebnis. Für Verkäufer hat ein Netzwerk genau einen messbaren Ertrag: die Qualität und Zusammensetzung des Bieterfelds. Daran ist es zu messen, und an nichts sonst.